Ақша-кредит саясатының құралдары мен түрлері

Ақша-кредит саясатының әр түрлі түрлері бар. Ол бүкіл мемлекеттік ақшалай жүйесін реттейтін барлық қоғамдық іс-шараларға ретінде түсініледі, негізгі қарыз нарығы мен қолма-қол ақшасыз төлемдер ерекшеліктерін өткізеді. Осы саясаттың негізгі мақсаты - жалпы экономикалық мақсаттарға жету үшін: баға мен экономикалық өсуді тұрақтандыру және валютаны нығайту.

мақсаттар қандай?

т.б., ұлттық валютаны нығайту үшін экономикалық өсуді жеделдету, өнімдердің бағасын төмендету және - ақша-кредит саясатын жүргізу экономиканы тұрақтандыруға арнап мемлекет және Орталық Банк жүзеге асырады. ол бір бөлігі болғандықтан макроэкономикалық саясат, түрлі ақша-кредит саясатының құралдарын пайдалана отырып, шындыққа оны қоюға. оны іске асыру мақсаттары қатарында:

• өндірісін арттыру және төлем балансындағы туралауды, халық арасында жұмыспен қамту арттыратын баға деңгейін қалыпқа, инфляцияны ауыздықтау, экономикалық өсу қарқынын жеделдету әзірленген бастапқы,.
• Аралық мақсаттар: бастапқы тұтыну және төмендету тауарларға сұраныстың ағымдағы түзету ісі үшін (арттыру) ақша массасының. Бұл мақсаттар инвестицияларды тарту және жұмыспен қамтуды ұлғайту баға саясатына әсер етуге арналған.
• Тактикалық міндеттері: қысқа мерзімді алаңдаушылық киіп, олар ақша массасын, пайыздық мөлшерлемені және тұтастай алғанда айырбас бағамы бақылауға.

Онда ақша-кредит саясатының түрлі түрлері бар, және әрбір мемлекет назарға сондықтан экономикалық елдегі жағдайды, өндірістің, әсіресе дамыту, жұмыспен қамту дәрежесін, және ескере отырып, саясатты нақты түрін таңдау мүмкіндігі бар.

жұмсақ саясат

жұмсақ ақша-кредит саясатын ерекшелігі, ол пайыздық ставкаларды реттеу және ақша массасын ұлғайту жолымен экономиканың түрлі секторларын шақырады болып табылады. Орталық банк бір мезгілде операциялар бірқатар жүзеге асырылады:

• мемлекеттік бағалы қағаздар сатып алу, және ашық нарықта жүзеге асырылатын операцияларды орындау. Алынған қаражат аударылған банктердің резервтері мен халықтың шоттары. арзан ақша деп аталатын саясат ақша массасының ықпал етеді және банк ұйымдарының қаржылық мүмкіндігін жақсарту.
• банк резервінің максималды мөлшерлемесін төмендетуге, экономикалық саладағы түрлі секторларын несиелеу мүмкіндігі әлдеқайда ауқымды жасауға еді - Ресейдің Тапсырма банкі.
• коммерциялық банктердің тиімді Қысқартылған пайыздық мөлшерлеме, - олар несиелер үшін неғұрлым қолайлы алуы мүмкін. Екінші жағынан, бұл халыққа берілген кредиттер көлемінің артуына әсер етеді, бірақ неғұрлым қолайлы шарттарда. Тиісінше, депозиттер түрінде қосымша қаражат тарту бастайды.

Шын мәнінде, арзан ақша саясаты несие бойынша пайыздық мөлшерлемені төмендету үшін банк несие кеңейтуге бағытталған. Нәтижесінде, айналымы артады ақша массасы.

Қатаң ақша-кредит саясаты

Бұл инфляция ақша өсімі қамтылған болатын сақтауға түрлі шектеулер енгізуге бағытталған. мынадай операциялар қатаң саясат Орталық банкі шеңберінде жүзеге асырылады:

• ақша өсуін азайту өсті банк резервтік шегі;
• Осы жолы Шуды ақша массасы өсу, соның салдары ретінде, халықты несиелендіру БҚ мен лимиттерді бастап қарыз тоқтатады пайыздық ставкасын өсті;
• мемлекеттік бағалы қағаздар банктерге сатқан.

«Қатаң саясат» мәні

қажет болған жағдайда шетел валютасына сұранысты азайту, тұрақты айырбас бағамын ұстап тұру үшін қажет болған қымбат ақша саясаты жағдайда жүргізіледі. Өз кезегінде, бұл белгілі бір шеңберінде инфляцияны ықпал етеді. Мұндай саясатты іске асыру оң және теріс салдарларға әкелуі мүмкін:

• депозиттер бойынша пайыздық ставкалардың өсуі бар сияқты, қаржылық емес секторының үнемдеуге ынталандыру;
• іріктеу тиімділігін, олардың дәрежесі бойынша кәсіпорындар орын - олар қымбат, банкте несие алуға мүмкіндігі бар деп.

Бірақ қымбат ақша саясаты өзінің кемшіліктері бар. Осылайша, несиелендіру көлемі экономикада құлдырау болады, азаяды. Grow және шығындарды инфляцияны итермелейтін болады өскелең несие қызметімен байланысты шығыстар. банк жүйесі өзі тұрақтылыққа жоғалтады.

өндірісті ұлғайтуға саясаты

ақша-кредит саясатының түрлері ынталандыру және тежеліп, сондай-ақ бар. төмендету бірінші мақсаттары дисконт ставкасын, резервтік талаптардың нормаланған мәні, сонымен қатар, мұндай саясат ашық нарықта мемлекеттік активтерді сатып байланысты. Мұндай іс-шаралар экономикадағы жалпы төмендеуі бар уақытта мемлекет қабылдаған. саясат міндеті - халықтың экономикалық белсенділігін арттыру, елдегі жұмыссыздықтың жалпы өсуін тоқтату үшін көріңіз.

contractionary саясаты

Бұл саясат ұстауда түрі артқы іс-қимыл, сондай-ақ оның міндеті - жалпы ақша жеткізуді азайту. Соның салдарынан, Орталық банктің ақша-несие саясаты пайыздық ставкаларды және ұлғайтылуға тиіс резервтік талаптардың нормаланған мәнін, қайта өсіп, мемлекеттік активтерді сату білдірді. Бұл саясат іскерлік белсенділіктің инфляцияны және қысқарту тежеу үшін қажеттілік бар бір уақытта жүзеге асырылады.

Қандай құралдары?

Ақша-кредит саясаты өз мақсаттары мен оларға жету құралдарын бар. Олар өз жіктелуін бар:

• объектілердің әсер байланысты кредиттік кеңейту және несие дестесін ретінде, ақша-кредит саясатының осындай құралдарды қамтиды. Бірінші құралы жұмыспен қамтылу деңгейін арттыру және өндіріс көлемін ұлғайтуға бағытталған. Кредиттік қысу жоғары қызметтен түскен ұлттық экономиканы қорғау және инфляцияны төмендету мақсатында жүзеге асырылады.
• ақша-кредит саясатының нысаны байланысты тікелей және жанама құралдар пайдалануды көздейді. Тікелей - Орталық банкінің шығатын өкiмдер, нұсқаулықтар мен нормативтік түрлі. Жанама құралдары өз мақсаттарына жету үшін қаржы нарығында нақты жағдайлары Орталық банкін құру үшін қамтамасыз етеді.
• құралы параметрлерін ерекшеліктері сапалық және сандық болып табылады. бірінші банк несиелер реттеуші тікелей реттеледі деп болжайды, бірақ кредит беру және қарыз қатысты коммерциялық, қаржылық институттардың мүмкіндігі туралы Орталық банктің сандық әсерін білдіреді.

Орталық банктің саясатына негіздері

Орталық банктің ақша-кредит саясатының қорларын нормаланған мәндері өзгеруіне негізделеді. Сонымен қатар, Орталық банк, яғни реттеуші береді, оның негізінде пайыздық мөлшерді, сыйақы ставкасын өзгерту мүмкін коммерциялық қарыздарды ұйымдардың. Орталық банктің пайыздық ставкаларды төмендету немесе арттыру арқылы ақша жабдықтау әсер етеді. қайта қаржыландыру ставкасы жоғары болса, коммерциялық компаниялар сирек-ақ олардың несие беру арқылы қарызға аз болады. Ол банк қорларының көлемі жоғары емес қарыздардың шағын пайыздық, Орталық банкінің бастап, еліміздің қаржы және несие саясатының ең икемді құралы болып табылады.

Ақша-кредит саясаты және Ресей әлемдік нарыққа шығу және бағалы қағаздарға қатысты операцияларды сияқты құралы негізделген. Сонымен қатар, барлық операциялар қайталама нарықта, ал қазынашылық вексельдерді және мемлекеттік облигациялар негізгі активтері болып табылады. бағалы қағаздар сатып алған кезде, орталық банк, коммерциялық құрылымдардың қоры арттырады. Сарапшылар Орталық банктің бағалы қағаздарды сатып алу рецессия кезінде тиімді құралы болып табылады деп атап.

әдістері қандай?

төмендегідей ақша-кредит саясатының негізгі бағыттары мыналар болып табылады:

1. Орталық банк арқылы жүзеге асырылады операцияларына сыйақы ставкасын өзгерту. қамтамасыз етудің бойынша ставкалар және операцияларды қайта қаржыландыру ставкасы: базалық пайыздық мөлшерлеме екі нысандарын негізінде қайта қаралады.
2. Орталық Банктің резервтік қорға заем ресурстарының қаражат бөлу керек басқа несиелік карта компанияларға резервтік талаптарды өзгерту. Бұл резервтік талаптар нарықта ақша берілуін реттеу үшін қолма-қол ақша буфер ретінде әрекет, банк жүйесінің өтімділігін бақылауға.
3. бағалы қағаздар нарығында орын мәмілелер. орталық банк вексельді, облигациялар, банктердің және корпорациялардың активтерін сатып алады немесе сатады. Орталық банк облигациялары төмен кредиттік тәуекел және нарықта жақсы шарт жасасуға жоғары өтімді болып табылады сатып алады.
4. қаржы институттарының өтімділігін арттыруға мүмкіндік береді коммерциялық банк ұйымдарының қайта қаржыландыру.

Қарсы және қарсы емес

Біз Ресейдің Орталық Банк пайдаланатын ақша-кредит саясатының негізгі түрлерін сипаттайды. Бұл ақша-кредит саясатының тиісінше, түрлі сценарийлер бойынша жүргізілуі мүмкін екенін атап, және әсері өте әр түрлі болуы мүмкін. Оны пайдалану белгілі бір артықшылықтары бар.

Осылайша, кезінде инвестициялар көлемінің өсуіне және басқа да шығындарды бірқатар әсер пайыздық ставкаларды, кесіп саясатын ынталандыру. Сонымен қатар, ол деп аталатын әсер мультипликативті тиімділік: бір жағынан, банктердің депозиттік шоттарын және кеңейту ақша массасы артады, екінші жағынан, ставка төмендеуі шығыстардың өсуі әсер етеді. Алайда, ақша-кредит саясатының пайдалану жоғары инфляция әкелуі мүмкін. Жалпы, ақша-кредит саясатының қандай да бір түрі экономиканың жай-күйін жақсартуға бағытталған.