Қандай трейдерлер тауар деривативтер нарығы тартты?

фьючерстік және опциондық - биржалық туынды нарықтары нақты келісімшарттар сауда-саттық жүргізетін виртуалды платформа болып табылады. олар белгілі бір активтен келіп, өйткені Бұл құралдар, сондай-ақ, туынды немесе туынды деп аталады.

Мысалы, қор нарығында белгілі бір компанияның акцияларын саудаланатын, мен фьючерстер бойынша көрсетіледі - фьючерстік және осы акциялар бойынша параметрлер. Туынды қаржы құралдары орындау белгілі бір кезеңі бар. олар бойынша саудалар онда нарықтары, шұғыл деп аталады, сондықтан мен сол. алда классикалық ұзақ уақыт фьючерстік нарықтардағы сауда тұрғысынан, туынды қорларын айтарлықтай артықшылықтары бар, өйткені.

«Левередж» әсері

Туынды қаржы құралдары - кейінге қалдырылған төлеу келісім шарт. фьючерс сатып бүгін, толық құнын төлеуге қажеті жоқ. кепілдік қолдау - тек блок трейдерлер шотының нарығында белгілі бір мөлшерін ұстанымын ашқан кезде. Оның мөлшері құралы және ағымдағы нарықтық жағдайға байланысты, бірақ әдетте келісім-шарт құнының 5-20% шегінде ұстап. Ол трейдер сомасы өз қаражаты бірнеше есе артық болып өңдей алады екен. Бұл «иық» сауда болып табылады. 7: Мысалы, Мәскеу қор биржасының туынды нарығы «иық» 1 көгілдір фишкаларды бойынша туынды сауда мүмкіндік береді. фьючерстерінің РТС индексі 1:14 - 1:10 ең жоғары «иық», және валюталық жұп үшін келісім-шарттар сауда болды.

Бұл несие қор нарығында бар, бірақ ол қарыз қаражаты есебінен жүзеге асырды. Сондықтан, брокер өз шарттарын белгілейді. Осылайша, «иық», әдетте, 1-ден аспайды мөлшері: 2, және осындай несие қамтамасыз ету үшін ақы алынады. А алға нарықтық тегін көп «тұтқаларын» пайдалануға трейдерлер мүмкіндік береді.

құралдарының кең ауқымы

Тағы бір плюс әлемдік туынды нарық - саудаға арналған қолда бар құралдарының алуан. фьючерстік базалық активі болып табылатын бағалы қағаздар, валюта жұп ретінде әрекет ете алады қор индекстерінің, металлургия, энергетика, ауыл шаруашылығы өнімдерін - пайыздық ставкалар, құбылмалылық көрсеткіштердің (актив бағасының өзгеру қарқыны), тауарлар. Ал олардың сауда мұнай, астық немесе валюта ретінде, активтің сол жабдықтау білдірмейді. Трейдерлер (жоғалуын немесе пайда) пайда орнын ашу және кері операцияны жасауға шартты орындау үшін күніне дейін болады.

Мәскеу қор биржасының Мерзімдік нарық саудагерлердің сауда үшін 60-тан астам құралдарын ұсынады. Алайда, олардың көпшілігі әлі-ақ иiруге ұшырамаған. Бірақ Ресейде туынды өте қысқа тарихы бар, және, бәлкім, олардың «Алтын ғасыр» әлі алда. Алайда, қазір қолма-қол ақша қозғалысы туралы фьючерстік және опциялар Ресей нарығы, қор нарығында қарағанда 2 есе жоғары.

төмен комиссиялар

Шағын алымдар - мерзімдік нарықтағы ерекшелейді тағы бір ерекшелігі. Exchange және брокерлер әр сатып алынған немесе сатылған шарт бойынша тегіс ақы. Біріншіден, ол сауда-саттық сессиясы барысында көптеген операциялар айналысатын саудагерлер үшін маңызды болып табылады. пайданы арыстанның үлесін алуға акциялар комиссиялық төлемдер туралы осы стратегияны іске асыру. Немесе елеулі шығынға арттыру. ішінде жүзеге асырылатын туынды операциялар үшін көптеген нарықтарда, ал төмендеген алмасу және брокерлік комиссиялар орнатыңыз.

шығындар шектеу

АҚШ долларының спот-нарығында сауда Қатысушылары тоқтату тәртібін әшкерелеуге, операцияның олардың тәуекел өлшемін шектейді. Алайда, салдарынан күшті бағасы қозғалыстар кезінде, сондай-ақ техникалық себептер бойынша «сырғанай» үшін, олардың өнімділігі 100% кепілдік беру мүмкін емес. Көптеген трейдерлер «тоқтату» тыныштық уақыт алуы мүмкін қанша білемін. сол уақытта фьючерстік нарықта толық осындай қиындығына қарсы сақтандыруға мүмкіндік береді. Осы мақсат үшін, базалық активтің тұғыры немесе фьючерстік бірлесіп жиі, параметрлерді пайдаланыңыз. оның сатып алушының опцион келісім-шарт ерекшеліктері арқасында ол үшін төленген сомаға артық жоғалтады мүмкін емес. Бұл алдын ала белгіленген деңгейі мен пайданың өсуіне әлеуетті шығынмен стратегиясын құны мүмкіндік береді.

кез келген жағдайда табу қабілеті

Өздеріңіз білетіндей, акцияларды сауда кезінде ғана қолайлы бағытта баға жылжиды пайда жасауға болады. нарықтық барады, онда бұл жағдайда, трейдер сұраса керек ғана емес, бірақ күшті қозғалыс күтіңіз. Бірақ фьючерс нарығы мүмкін кез-келген нарықтық жағдайды пайда әлеуеті бар стратегиясын салу жеткізіңіз. қарамастан бағытта базалық активiнiң бағасының күшті өзгеруіне кіріс алады, бұл, мысалы, сол. Мұндай стратегиялар резонанстық жаңалықтар босату, эмитенттің есептерді жариялау қарсаңында және басқа да жағдайларда қолданылады. Немесе, керісінше, сіз ұзақ уақыт бойы активтің бағасы дерлік әлі күнге дейін тұр фактісі бойынша табуға болады. Сіз арттыру немесе төмендету нақты компания емес, бүкіл нарыққа қоюға болады. Немесе оған қор нарығында активтің бағасы мен фьючерстер арасындағы төрелік қабылдау - фьючерс бойынша. Сонымен қатар туынды қызметтерде, ашылу, базалық активтің қарсы позиция, сіз теріс үміттерін бар (хеджирлеу) тәуекел оларды қорғауға болады. Фьючерстік және опциондық түрлі стратегияларды санын құруға мүмкіндік береді.

өз активтерін табу және қорғау үшін туынды трейдерлер жұмыс дұрыс үлкен мүмкіндіктері. Алайда, біз олардың ойланбай пайдалану кезінде туынды қойылған жоғары тәуекелдер туралы ұмытпауымыз керек. Атап айтқанда, осы алыпсатарлық операциялар үшін қолданылады. Шынында да, «левередж» қайта-қайта пайда, сонымен қатар шығынды ғана емес өсу әсерін арқасында. Сондықтан, фьючерс нарығы тәуекел және капиталды басқару принциптерін қолдану өте маңызды болып табылады.