Фьючерстермен саудадағы тәуекелдерді басқару

Тәуекел қандай? Тәуекел - бұл біз қалаған нәрсені алу үшін біз өзіміз бен өзімізге тиесілі кейбір нәрселерді жоғалтуға әкелетін іс-әрекеттер жасайтын процесс.

Фьючерстің биржалық сауда-саттығындағы қолданыстағы фьючерстерге қолдануға болады , бұл пайыздық мӛлшерде пайда алу үшін қолайсыз нəтижелерден біз қанша ақша айырылып қалуға дайынбыз.

Жоғары тәуекелді құралды - фьючерстерді сатумен тәуекелді қалай азайтуға болады. Капиталды басқару және сауда тәуекелдерін барынша азайту туралы әдебиеттер көп. Өзім үшін мына элементтерді ажыратамын:

• Тоқтату тәртібінің мәні;
• Тәуекел-пайда сомасы;
• Салым сомасынан кіріс сомасы;
• Бір тәулікте шығындар сомасы.

Тоқтату тәртібінің мәні.

Мен мәмілені келісім-шарт кепілдігінің 1-4% тоқтату жағдайында ғана енгіземін . Өте сирек жағдайда бұл 5%, бірақ 1,5% -дан 2,5% позицияларға ұмтыламын. Енді ең бастысы, менің жағдайымды қарап тұрмай қызығушылығын тоқтатпаймын, бірақ мұндай тоқтатудың орынды болатыны туралы мәмілеге кірістер іздеймін.

Мысал: «Газпромның» акциялары бойынша 1 фьючерстік келісімшартқа кепілдік беру - 1500 рубль. Мен 1-4% (15 - 60 рубль) есептеу кезінде тоқтау тәртібін қоюға болатындығын көріп, мәмілені енгіземін. Бұл аялдаманы қабылдау өте қолайлы және күнделікті сауда-саттық тәуекелдігімен байланысты емес.

Тәуекелдің мәні - пайда.

Тәуекелдерді басқаруда маңызды көрсеткіш - пайда табу тәуекелдігі. Бұл нені білдіреді? Сауда-саттық жайғасымына кіргенде (фьючерстерді сатып алу немесе сату) біз бірінші кезекте нәтиже біз үшін қолайсыз болған жағдайда қаншалықты жоғалтатынымызды түсінуіміз керек (бағасы біздің тарапымыздан емес), бірақ ең бастысы - біздің бағытта қозғалу кезінде ең аз пайда табамыз.

Біз, әрине, бағаны қаншалықты бағындыратыны туралы білмейміз (кім білмейді), бірақ біз өткен бағалардың деңгейін білеміз және бұл біздің алғашқы көрсеткіштеріміз. Оң жағынан, біз өзіміз үшін өзіміздің жетістікке ие болуға тиіспіз, сонда біз позициядан шығамыз (мәмілені жабу) және бұл белгілі бір фигура болуы керек. Ия, бағаның одан әрі қарай алуы мүмкін, бірақ ол бармауы мүмкін.

Сондықтан біз позицияға кіріп, тоқтап, қозғалысымызды біздің бағытта күтеміз. Сондықтан біздің әлеуетті пайдамыздың құны біздің тоқтауымыздың кемінде 2 есе болуы керек.

Мысал: біз «Газпромның» (ГАЗР) акцияларына 1500 рубль (кепілдік) бағасы бойынша 1 фьючерстік келісімшарт сатып аламыз. Біз 30 рубльді тоқтаттық. (Кепілдіктің 2% -ы) біздің тәуекелдің құндылығы болып табылады, және біз кемінде 60 рубльден, яғни келісім-шартты 1560 рубльге сатуды күтіп отыруымыз керек. Пайдаға қатынасы бойынша тәуекелдеріміз - 1: 2.

Ең дұрысы, қауіп-қатер коэффициентін 1: 3 немесе одан да көбіне алуға тырысу керек. Мен кейде 1: 1 ара қатынасы бармын, бірақ сирек жағдайда кем дегенде 1: 2-ге кіруге тырысамын.

Депозиттің құнынан кіріс сомасы.

Бұл дегеніміз, бір транзакцияда сіздің шотыңыздағы барлық соманы енгізу мүмкін емес. Неліктен? Себебі сіздің бағаңыз дереу сіздің тарапыңыздан өтпесе, сіздің шотыңыздағы қаражаттың болуы қажет. Сіз өзіңіздің шотыңызда жеткілікті қаражатыңыз болмаса, онда бағаны қисапсыз қалдыруға тура келеді, егер қосымша қаражат қалдырмасаңыз, сіздің позицияңызды мәжбүрлеп жауып тастасаңыз, маржа қоңырауы деп аталатын қайғылы оқиға пайда болады.

Ары қарай оқу...