Ұзақ мерзімді қарыз Фактор: есептеу және ерекшеліктерін формуласы

Компанияның немесе ұйымның белгілі бір қасиеті бар. оны сатып алу үшін, қаржылық ресурстарды қажет етеді. Олар өз Go заемдық болуы мүмкін. қаржыландырудың барлық көздері пассивті формасы саны 1 «Баланс» көрсетіледі. капиталының құрылымы кәсіпорынның тұрақты бақылауды талап етеді.

белгілі бір пропорцияда сақталады тиіс активтер міндеттемелердің арақатынасы. құрылымын талдау қандай компанияның барлық меншік қалыптастырған капиталдың түрлері бойынша түсінікті етеді. өз міндеттемелері жеткіліксіз болса, компания қаржылық тұрақсыз ретінде сипатталады. зерттеу қарыз ұзақ мерзімді мөлшерлемесі бағалады. Ол қаржы ресурстарының жай-күйі туралы ақпаратты қамтамасыз етеді. Сондықтан, бұл техника әрбір аналитика білуі тиіс. Бұл туралы одан әрі талқыланатын болады.

Жалпы сипаттамасы

дұрыс ұзақ мерзімді мөлшерлемесі тартуға түсіну үшін қарыз қаражатын, сіз терминдерді түсіну керек. Міндеттемелер Меншікті және қарыз қаражаты тұрады. Дебиторлық берешектің, өз кезегінде, ұзақ мерзімді және қысқа мерзімді болуы мүмкін. Кәсіпорын қаражаты соңғы нұсқасы кем дегенде бір операциялық кезеңнің мерзімге қозғалды.

Ұзақ мерзімді міндеттемелер - 1 жылдан астам кәсіпорын және өтеу мерзімі бойынша болып міндеттеме. Бұл баланс элемент кредиторлық (ұзақ мерзімді) зейнетақы жинақтарының бойынша берешек, облигациялар, жалдау міндеттемелер кіреді.

Бұл компания банктер немесе басқа да ұйымдардан қарызға білдіреді. Ал инвесторлардың ақша пайдалану, түсінікті емес, өтеусіз. келісілген кезеңде компания кредитор қарыз плюс қызығушылық толық көлемде төлеуге тиіс. Сондықтан, қаржыландыру осы көздері, сондай-ақ сыйлықақысын деп аталады.

құрылым

дұрыс балансында ұзақ мерзімді қарыз коэффициентін есептеу үшін, ол осы қаржыландыру көзі құрамдас туралы түсінік бар деп түсінген жөн. Бірінші кезекте, бұл ұзақ мерзімді несиелер кіреді. толық мерзімді қысқа мерзімді міндеттемелерге жатады қолдану соңына дейін төленетін болады Part инвестор құралдары.

Ол сондай-ақ облигациялар жатады. жаңа қаржы көздерін тарту мақсатында ұйым шығарған борыштық бағалы қағаздар.

Ұзақ мерзімді кредиттер жалдау қамтиды. Бірақ бұл ұзақ уақыт бойы жүзеге асырылады, тек егер рас. құрылымын қайта қарау, сондай-ақ резервтері мен қорларын қамтиды. Салық салуға дейінгі пайда құрылады Бұл міндеттеме. Олар қарыздарын ұқсайды. Олардың компаниясы, зейнетақы түрінде Болашақта салымдарды қызметкерлерін төлеуге қызметкерлері бонустар және т.б.. D. болады

ерекшеліктері тарту

компанияның қаржылық тұрақтылығын төмендетуге ұйымының қызмет түріне арналған тариф жиынтығы болып табылады ұзақ мерзімді қарыз, факторы. көп ұйым инвесторларға қаражатты қайтармау үлкен тәуекел, қарызды анықталады.

кредиторлардың мүддесі, компания оларға мәміле қолайлы шарттарын уәде керек. бұрын пайдаланылған жоқ, ұйым қарыз капиталы, инвесторлар үшін тартымды болып табылады. меншікті капиталының айтарлықтай сомаға кейін уақыт бойынша олардың қаражат қайтару, сондай-ақ сыйақы түрінде төлем кепілдік береді.

баланс міндеттемелерінің құрылымы қаржыландыру ақылы көздерінің санын артты болса, инвесторлар үшін тәуекел келісім-шарттың белгілі бір мерзім ішінде ақшаны қайтаруға емес. Олар мұндай компанияның өз қаражатын инвестициялау үшін келмейді. Оларды қызығушылық, бағыттаушы оларға қарыз капиталды пайдаланғаны үшін жоғары төлемді ұсынады. Бұл жағдайда, кәсіпорын үшін төмендетілген экономикалық пайдасы. Сондықтан, үлестік қатынасы міндетті талдаушылар бақыланады, пассивті көрініс.

ұзақ мерзімге қаржыландыру қажеттілігі

ұзақ мерзімді қарыз алу коэффициентін зерттеу арқылы, Сіз компанияның ұйымдастыру олардың маңыздылығын түсіну керек. Егер Сіз тек компанияның тұрақтылығын қаржыландыру өз (тегін) көздерін пайдаланатын болса, ең жоғары ретінде анықталады. Осы көрсеткіштің балансының капитал құрылымында қарыздың пайда (ақылы) төмендей бастайды бар.

Бірақ тек капиталдың есебінен жұмыс істейді компания, көп сәтті деп ойламаймын. кез келген компанияның таза пайдасының қаржылық нәтижелерін көрсеткіші нарықтық экономика жағдайында тұр. Ол, өз кезегінде, пайдалылығын әсер етеді. ақылға қонымды ақылы тарту ресурстармен таза пайдасы айтарлықтай өсуі мүмкін. өндіріс рентабельділігінің өсуіне қаржылық тұрақтылығы шамалы төмендеуі кезінде ұйымның жұмысы дұрыс ұйымдастыру белгісі болып табылады. Сондықтан, компаниялар ұзақ мерзімді ақылы көздерін арттыруға ұмтылады.

есептеу формуласы

балансы факторы ұйымдастыру құрылымын дәлдігін бағалау үшін пайдаланылған ұзақ мерзімді қарыз болып табылады. оның есептеу формуласы бізге ұзақ мерзімді қаржыландыру көздерін қамтамасыз ететін өндірістік қызметтің бір бөлігі түсінуге мүмкіндік береді. өз көздерден компания қаржы мүліктің осы бөлігінде бастап rech7 дегеніміз не, ұзақ мерзімді капитал тартудың формуласы қатынасы осы сияқты көрінеді:

- Kdps = DP (DP + IC), онда DP - ұзақ мерзімді міндеттемелер, SC - меншікті қаржы көздері.

Бұл формула ескере қысқа мерзімді несиелер қабылдамайды. Бұл ұзақ мерзімді үлестік және борыштық қаржыландыру көздері тұрғысынан капитал құрылымын бағалауға мүмкіндік береді.

балансының есептеу

Бұл нысан саны 1, сіз ұзақ мерзімді қарыз коэффициентін есептеу келсе міндетті пайдаланылады қаржы есептілігі. Баланста саны 1400-бап тіркелген күннен ұзақ мерзімді міндеттемелерінің сомасын көрсетеді. Бұл есептеулерде ескеріледі. мақала 1300 меншікті капиталдың санын көрсетеді. Сондықтан, бұл деректер, сондай-ақ сарапшылардың ескеріледі.

назарға деректер балансын ескере отырып, ұзақ мерзімді қарыз алу формуласы қатынасы осы сияқты көрінеді:

- Kdps = C. 1400: (+ 1300 .. 1400).

Бұл есептеу барлық ұзақ мерзімді несиелердің сомасы операциялық кезеңнің бір өтеу мерзімі бар өзге де міндеттемелер әлдеқайда жоғары болып табылатын компаниялар үшін жарамды болып табылады. соңғысының мәні тым үлкен болса, оның орнына баптың 1400 есептеу 1410 мақала алуға жақсы.

ерекшелігі

Әрбір компанияның ұзақ мерзімді қарыз коэффициентін зерттейді. көрсеткіштің ерекшелігі компания жұмыс істейтін өнеркәсіп байланысты. уақыт өте келе өзінің трек. операциялық шеттерін төмендете отырып, алдыңғы кезеңдермен салыстырғанда өсу қарқыны ұзақ мерзімді қарыз міндеттемесі құрылымында орынсыз өсуін болжайды.

Сондықтан, анықтамалық мәні осы қатынасы үшін орнатылмаған. жалпы сомасы міндеттемелер (қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді) баланс құрылымын 50% -ынан аспауы тиіс.

қолдану нәтижелері

олардың жұмыс талдаушылар, компанияның басқару, сондай-ақ инвесторлардың пайдаланылатын әдістеме талдау ұсынған ақпарат. ұзақ мерзімді қарыз алу факторы қарыз капиталының зерттеу нысанға байланысты қанша көрсетеді. оның динамикасы өсуі теріс сигнал болып табылады.

Алайда, компанияның толық бағалауды жүзеге асыру үшін қаржылық тұрақтылық, табыстылық коэффициенттерін және қаржылық левередж көрсеткіштері ұштастыра отырып, осы талдау нәтижелері хабарласу қажет. Кешеннің барлық сурет қарауға көмектеседі. Ол қаржыландыру ақылы көздерінің ұзақ мерзімді тарту өсу қарқыны теріс фактор болып табылады әрдайым емес. ұйым өз қызметінде инвесторлар алынған қосымша капитал пайдаланса, онда ол оның артықшылықтары жоғалтады.

төлем қабілеттілігі

ұзақ мерзімді қарыз алу қарқынын зерттеу, стандартты мән секторындағы басқа да компаниялармен зерттеудің нысанды салыстыру арқылы белгіленеді. Бірақ бүгінгі әлемде, осы әдістер барған сайын пайдаланылады. Сіз бүкіл әлем бойынша кәсіпорындардың қаржылық көздерін ұйымдастыру салыстыруға болады.

шетелдік тәжірибеде Қаржылық есеп ұзақ мерзімді және қысқа мерзімді инвестициялар жиынтығы ретінде қарыз қарастырылады қабылдады. оңай EBITDA көрсеткіші пайдаланылады баланс құрылымын бағалау үшін түрлі елдерде компанияларды салыстыру жасау үшін. салықтар, амортизация және қызығушылық бұрын компанияның Бұл қаржы нәтижесі. Ол сізге ұйымның төлем қабілеттілігін бағалауға мүмкіндік береді.

Ұзақ мерзімді міндеттемелердің бағалау

ұзақ мерзімді қарыз ставкасын есептеу, талдаушы ұйымдастыру және басқа да көрсеткіштер баланс бойынша міндеттемелер құрылымын бағалау үшін бар. Осы қосымша капитал үшін EBITDA көрсеткішімен салыстырылады. Сонымен қатар есепке алу және қысқа мерзімді заемдар ескереді. EBITDA бөлінген қарыздың барлық сомасы.

Әлемдік тәжірибеде бұл көрсеткіштің стандартын қабылданған - нәтиже 4-5 артық болса 3. берешек сомасын азайту керек. Әйтпесе, компаниялар сыйақының уақтылы төленуiн және несие сомасының проблемалар бар. Бұл жағдайда, ол құлайды инвестициялық тартымдылығын зерттелген компаниялар.

Ұзақ мерзімді міндеттемелердің бағалау кәсіпорынның қаржылық талдау маңызды қадам болып табылады. баланс құрылымын оңтайландыру, сіз мүмкіндігінше тиімді активтерді ұйымдастыру және таза пайданың ең жоғары санын алуға мүмкіндік береді. Сондықтан ешқандай фактор ұсынылған талдаушылар назарына қалып және басқа да көрсеткіштер ұштастыра отырып, динамикада саналады.