Операциялық циклінің ұзақтығы. операциялық циклі дегеніміз не?

Көптеген компаниялар нарықтан қаражат кенеттен қалпына қатысуымен жағымсыз жағдайларда болды. шығыс өте күрделі болып табылады және үлкен шығындарды сүйемелдеуімен болады.

Сұрақтың өзектілігі

Жиі, оның қайтару және жеткізушілердің есебінен өтеу мүмкіндігін болжайтын, жобасын қаржыландыруға шотынан алынатын соманың туралы шешiм қабылдайды. Сонымен қатар, тәжірибе көрсетіп, мұндай жағдайларда сценарий стандартты ретінде. Біраз уақыт өткен соң, ол оның қаражат жеткізілген материал үшін төлеуге екен және шикізат жоқ. Тиісінше, ол жедел т.б. банктермен келіссөздер жүргізу мерзімінен бұрын олардың қарыздарын төлеуге, және борышкерлерді сұрап, қосымша көздерін іздеуге қажет. Осыған ұқсас оқиға асығыс жеткізушілермен есеп айырысу шарттарын өзгерту және клиенттер төлемдерді кешіктіріп қамтамасыз ету, ірі корпорациялар орын алған. Осылай істеу үшін, жаңа келісім-шарттар жасалды контрагенттердің. Олардың мәні тауарларды сатып алу бағасының төмендеуі айырбас кешіктіру пайдалану болдырмау үшін болды. Сонымен қатар сатып алушылар сату өсті құны бойынша өнімдерді сатып алу үшін. Алайда, олар, екі есе көп бұрын-ақ бір мезгілде мерзімін кейінге қалдыруға берілді. Бірнеше ай өткен соң, компания айналым капиталының өткір тапшылығы бастады. Тиісінше, олар дереу банктердің шотына тура келді. басқару қатаң қаржыландыру, ол арқылы, меншікті капиталдың және қарыз капиталының арасындағы пропорция бақылауға бастайды, егер компания ағымдағы активтердің жетіспеушілігі бар кез келген проблеманы жоқ болады операциялар. Бұл әрекетті орындау үшін, сіз тиімді басқару үлгісін дамытуға тиіспіз. Ол жедел және ұзақтығын жоспарлап көздейді қаржы циклі. Сонымен қатар, ағымдағы өтімділікті анықтау қажеттілігі.

операциялық цикл

Ол бірнеше процестерін қамтиды. ол, атап айтқанда, жүзеге асырылады материалдар мен шикізатты сатып алу, өнім жасау, оны жүзеге асыру және өтеу (егер бар болса) арналған. Жай операциялық циклінің барысында актив айналымын аяқтайды қойды.

негізгі элементтері

операциялық цикл ішінде стендтің келесі компоненттер:

1. Босалқылардың толық айналымы. Ол сондай-ақ өндірістік цикл деп аталады. Ол дайын өнімге айналады шикізатты түрлендіру үшін қажетті күндердің орташа санын көрсетеді. Тиісінше, ол қойма қорларын алған басталады және тұтынушыға тиеу кезінде дайын мақалалар аяқталады.
2. дебиторлық айналымы. Ол тауарды кредитке сатып сатып алушының міндеттемелерін өтеу үшін қажетті уақыт орташа сомасын көрсетеді.
3. кредиторлық берешек айналымы. Бұл компания басқа ұйымдарға өз міндеттемелерін есептеп, оның барысында уақыт кезеңі болып табылады.

Операциялық және қаржы циклі

қысқарту байқалады динамикасын болса, онда ол оң үрдіс болып саналады. Қаржылық циклі контрагенттің төлем міндеттемелерін күні мен борышкерлер (сатып алушылар) қаражат алған арасындағы алшақтық білдіреді. Осы кезеңде, өз қаражаты толық айналатын етіңіз. операциялық циклын азайту басқа да операцияларды жеделдетуге байланысты болуы мүмкін. Мысалы, қорлардың, өнім өндіру, оның қорын қамтамасыз ету сақтау ұзақтығын азайту. операциялық циклінің ұзақтығы жеделдету әсерінен, сондай-ақ әр түрлі болуы мүмкін дебиторлық айналымы.

Босалқыларды айналымы

бақылау тиімділігі қаржылық және өндірістік цикл ұзақтығы арақатынасына байланысты. Өткен айналымы кезеңдерді қамтиды:

1. Шикізат.
2. аяқталмаған өндіріс.
3. дайын өнім қоры.

өндірістік және операциялық циклі

оларды тиісті теңдеуін анықтау үшін. мынадай теңдеуді пайдалана отырып, өндірістік циклдің ұзақтығын есептеу үшін:

- HRC = POgp POnzp + + POpz мұндағы:

• POpz - түгендеу айналымы жартылай, материалдар, шикізат жұмсалған күн саны;
• POnzp - прогресс айналымы жұмыс күндер саны;
• POgp - күн дайын өнім (өнімдері) қорларын айналымының ұзақтығы.

операциялық циклінің есептеу жоғарыда табылған параметрді пайдаланып жүзеге асырылады. Сонымен қатар, дебиторлық берешек айналымының орташа мерзімі сипаттайтын қолданылатын санын есептеу. сомасы операциялық цикл жалғасты қалай көрсетеді. формула келесідей көрінеді:

- + жерасты АҚК OC =.

интерконнект ставкаларын

тиімді капитал басқаруды қамтамасыз ету үшін мерзімдері айқын маңыздылығы айналып қолданыстағы айналым капиталының құрылымын талдау. Атап маңызы ағымдағы активтер компанияның тарату нақты кезеңдер қажет болып табылады. есептеу үшін қаржылық және операциялық циклінің ұзақтығы және ағымдағы қызмет туралы бағаланған шығындардың негізделген әдістемесін пайдаланылады. Бірінші индикатор жабдықтау, өнімдерді дайындау және құрастыру, оларды іске асыру, сауда дебиторлық күту уақытын қамтиды. Қаржылық циклі - қолма-қол ақша емдеу ұзақтығы - қаражат айналымына қатысы жоқ, оның ішінде кезең болып табылады. былайша оның ұзақтығы анықталуы мүмкін. Индекстің операциялық цикл уақытын сипаттайтын кредиторлар алдындағы берешек емдеу шегеріледі. Менеджмент айналым капиталы құралдары пайдаланылады емес мерзім қысқартуға адресінен жүзеге асырылады. қаржы циклінің ұзақтығы азаюына, сәйкесінше, оның айналым капиталын пайдалану кезінде кішірек болады.

ерекшеліктері дебиторлық

контрагенттердің міндеттемелер кез-келген компанияның жұмыс ажырамас бөлігі ретінде әрекет. залалдар тәуекелін арттыру, ал жүйенің жиынтық активтеріндегі дебиторлық үлкен үлесі айтарлықтай, компанияның өтімділігі мен төлем қабілетін азайтады. қазіргі заманғы компанияның операциялық циклі операциялардың серпінін талап етеді. қолданыстағы жағдайлары бүгін, көп көңіл борышкерлер қарызын аударылуға тиіс. Жиі айналым капиталының бір компоненті ретінде анықталады. Бұл элемент қызметтері, өнімдері немесе жұмыстарды төлеуге қатысты ұйымдар мен жеке тұлғалар үшін нақты талаптар білдіреді. дебиторлық коммерциялық несие анықталған онда үрдісі, сондай-ақ бар. Әдетте, мұндай міндеттемелерді экономикалық пайда компания, операциялық цикл қабылдау ақша немесе олардың баламалары алуға көздейді деп. Шын мәнінде білдірді Дебиторлық берешек өтеу ықтималдығы бар болса, сол уақытта актив ретінде танылуы мүмкін. ол жоқ болса, міндеттемелерінің сомасы есептен болады.

қарсылық басқару

, Шығыстар мен кірістердің бюджет кейбір формальді баланс элементтерін қажетті ақпаратты тиімді моделін жасау үшін. міндетті талап ретінде айлық тесіп орындайды. Қандай жақсы, сондықтан, компанияның төлем қабілеттілігін бюджет процесін бақылау және неғұрлым ықтимал болады. Үлгіні әзірлеу барысында, сондай-ақ, ұзақтығы операциялық және қаржылық циклдары айналымының мәні талап етеді. Атап маңызы сияқты құндылықтар болады:

1. қысқа мерзімді несиелер бойынша қажеттілік айналым капиталын тартылған.
2. ағымдағы уақыт жоспарланған сынақ қатынасы шамасы.

бірінші индекс жалпы жұмыс капитал қажеттіліктері мен оның өз қаражаты арасындағы айырма ретінде анықталады. Есептеу ҚТЛ төмендегідей мән жүзеге асырылуы мүмкін жоспарланған:

- тәулігіне ресурстарды Cr = shmuck орташа тұтыну / қысқа мерзімді міндеттемелер.

Бұл модель AC және FC коэффициенті қалай әсер түсінуге мүмкіндік береді.

қорытынды

Әрбір менеджер анық операциялық цикл және айналымының мерзімі құрайды түсіну керек. Осыған байланысты ол өз активтерін қажеттілігін анықтау үшін барлық қажетті ақпаратты ала аласыз. Сонымен қатар, оңтайландыру үшін резервтер бар, егер олар оңтайлы болып табылады, компанияның ішіндегі процестер салу қалай түсінуге, бизнестің өте мәнін түсіну керек. есептеу барысында, сондай-ақ олардың ағымдағы активтерінің мөлшері үнемі жыл бойы өзгеріп жатқанын ескеру керек. Осыған байланысты, нақты және жоспарлы көрсеткіштерді салыстыру арқылы ай сайын үнемі дұрыс моделі параметрлерін бақылауға болуы тиіс. маңыздылығы мен мерзімдері циклдарының маңыздылығы ғана емес CFO болды түсіну үшін, ол кафедра басшыларының жауапкершілігін әрбір элементі үшін анықтау ұсынылады. Бұл қажетті орындауға наградалар мен сыйлықақы ұйымдастыру қолданыстағы жүйесін байланыстыратын арқылы жүзеге асырылуы мүмкін.