Инвестициялық банктер - бұл не? инвестициялық банктердің түрлері мен функциялары

Жиі, бүгін сіз «инвестициялық банктердің» сияқты затты таба аласыз. Бұл не? олардың мақсаты мен тағдыры қандай? олар не үшін? Қандай реттеледі ережелері? Бұл, сондай-ақ басқа да бірқатар мәселелерді баптың шегінде жауап болады.

жалпы ақпарат

Сондықтан, бастапқыда, инвестициялық банктер өздері не бар екенін білгіміз көрейік. үкіметтер мен әлемдік нарықта ірі компаниялар үшін капитал тартуға ықпал ететін осы арнайы қаржы институттары. Олар сондай-ақ бизнес сату және сатып алу кезінде кеңес беру қызметтерін ұсыну. Инвестициялық Коммерциялық Банк сондай-ақ брокерлік қызметтерді енгізу, облигациялар және биржалық саудаға көмектесе аласыз. Және, ақырында, - ол қаржы құралдарына, тауарлардың, валюталар жеңе және ол жұмыс істейді нарықтардағы аналитикалық баяндамалар дайындау көмектеседі.

біз нақты анықтамалар туралы айтатын болсақ, онда ешқандай консенсус, және көптеген елдер құны олардың интерпретациясын береді. инвестициялық банктер - ірі блоктар жұмыс арқылы, бірінші кезекте корпоративтік және мемлекеттік бағалы қағаздар сауда айналысатын кәсіпорындар болып табылады;: Біз сілтеме ретінде мынадай қабылдауға олар шығарылатын акциялар мен облигацияларды немесе ұзақ мерзімді инвестициялық несие беру арқылы капиталды тарту түрінде корпоративтік қаржы айналысатын ретінде.

негізгі сипаттамалары

Коммерциялық инвестициялық банктер өз бірегей ерекшеліктері бар. Бірақ бұл олардың негізгі сипаттамаларын бөлуге болады:

1. Сондықтан, инвестициялық банк - бағалы қағаздар рыногында рұқсат қызмет және басқа да кейбір қаржы нарықтарының үлкен санын біріктіреді және қамтамасыз ететін жан-жақты үлкен коммерциялық ұйым болып табылады.
2. Ол бағалы қағаздар көмегімен фандрейзинг бойынша негізгі қызметі болып саналады.
3. үлкен ұйым ретінде, инвестициялық банк көтерме принциптері бойынша дерлік әрқашан жұмыс істейді.
4. Басым орта және ұзақ мерзімді инвестицияларды беріледі.
5. портфелінің үшін негіз бағалы қағаздар болып табылады, және ең үлкен қызығушылық нарығының коммерциялық емес бөлігі болып табылады.

мысал қызметі

Ның саналады тақырыбы BCS алайық. инвестициялық банк қаражат жинау айналысады. Бірақ ол тек қызмет болып табылмайды нәрсе инвестиция. Ол несие мекемелерiндегi айналысатын басқа да кәсіпкерлік қызметті жүзеге әзірленген әмбебап жеткілікті мекеме болып табылады. Осы BCS бар қандай? бірінші кезекте инвестициялық банк, жақсы дамыған және әр түрлі бағытта жұмыс ұйымдастырылған сипатталады. Бұл инвестиция тартуға негіз жасайды. Инвестициялық - ең беделді және ең тиімді құралдары жұмыс болып табылады. Сондықтан, әдетте, көп немесе аз ірі компаниялар олармен жұмыс.

функциялары

Сондықтан біз инвестициялық шын мәнінде ретінде Ресейде банктер, және басқа да мемлекеттер әр түрлі компанияларда инвестициялар мен кәсіпорындарында профильденген арнайы несиелік мекемелер болып табылады. Білеміз Және олар мынадай функцияларды:

1. пассивті операцияларын жүзеге асыру айналысады. Бұл банктің меншікті ресурстарын қалыптастыруға көмектеседі деп жатады.
2. белсенді операцияларды іске асыруға қатысады. Бұл несие мекемелері ресурстарды бөлу, ол арқылы белгілі бір іс-әрекеттер жатады. Бұл инвестициялық банкинг, несие және басқа да бағалы қағаздар жатады. Барлық осы операциялар қор деп аталады.

Инвестициялық банктер өз ресурстары мен тартылған қаражат есебінен қалыптасады. ең назар бағалы қағаздарын шығару және орналастыру үшін төленеді.

шетелде Яғни?

Егер сіз жақсы қолданыстағы тетіктерін мүмкіндіктерін түсіну үшін оларға сілтеме болады, сондықтан көптеген елдерде, ұзақ инвестициялық банктер / Қорлар болды. Осылайша, дамыған капиталистік елдерде танымал олардың зауыттар мен жабдықтардың қауіпсіздігін қамтамасыз ету жөніндегі ірі кәсіпорындарына тікелей ұзақ мерзімді өнеркәсіптік несиелер қамтамасыз ету болып табылады. Бұл жиі банктер экономикалық қызмет субъектісі мүшелері болып табылады, бұл шын мәнінде жүреді. Басқаша айтқанда, өнеркәсіптік және банк капиталының есіп процесі. Бұл қалай болады? Инвестициялық банкинг - нұсқалардың бірі. Мұндай жағдайларда, бағалы қағаздар сатып алу. Сонда олар банктің меншігіне айналады.

Жалпы, өзара іс-қимыл нұсқалары көп. Бірақ әр түрлі елдерде несиелік ұйымның ең тікелей қатысуы өз ерекшелігін болуы мүмкін. Кейбір халықаралық инвестициялық банк бағалы қағаздарды орналастыруды тоқтатады кезде, ол олар үшін қайталама нарықта кейін қалыптаса бастайды. Бұл үшін ол брокердің және дилердің рөл атқарады. Сонымен қатар, бастапқы көпшілікке ұсынудың жаңа ұйымдардың кепілі немесе құрылтайшылары ретінде жағдайлары кредиттік ұйым акт бар. Олар сондай-ақ үлкен тиімділігі үшін, инвестициялық және коммерциялық банктер, сондай-ақ дилерлік фирмалар кіреді еді консорциум жасауға болады.

Және қалай Ресей Федерациясының?

Біз өте жақсы қалай шетелдік жаһандық инвестициялық банк қарастырдық. Енді Ресей Федерациясында жағдайға назар аударды. Сондықтан, олар мынадай елде айналысатын:

1. дилерлер, брокерлер және депозитарийлер функцияларды орындайды.
2. нақты инвестор үшін жеке бағалы қағаздар жиынтығы - шығарындылар портфелін, сондай-ақ қалыптастыру.
3. Жоғарыда Есептеулер бойынша бағалы қағаздармен жасалатын мәмілелер ұйымдастырады.
4. инвестициялар мәселелері бойынша консультативтік қызмет көрсетеді.
5. Біз әр түрлі тақырыптағы өз ақшасын инвестиция салуға дайын адамдар, сондай-ақ, сіз жоғары қайтару алуға болады жерлерде іздеп жатыр.

Мысал ретінде, бірінші Investment Bank қарастырайық. Бұл инвестиция кең ауқымды маманданған өте қуатты қаржылық мекеме бар. Сондықтан, бір-бірінен бағалы қағаздарға әдеттегі инвестициялардан, ол сондай-ақ қауіпсіз криптожүйелердің және электрондық цифрлық қолтаңба арқылы қашықтан активтерімен жұмыс үшін коллектор тиындарды сатып алу мүмкіндігі, қымбат металдар, қамтамасыз етеді. Бірақ First Investment Bank, ең алдымен, заңды тұлғаларға бағытталған. Ал мұндай мекемелердің қызметтерін артықшылығын, қарапайым азаматтар үшін іс жүзінде өте қиын болуы мүмкін.

Барлығы соншалықты жаман болып табылады?

Қиыр одан. Көптеген кредиторлар әмбебап болып табылады. Мысал ретінде, сондай-ақ, «Investtradebank» ретінде белгілі «Инвестициялық Trade Bank», деп санайды. ұзақ мерзімді жұмылдыру айналысатын кредиттік мекемесі қарыз капиталы қарыз міндеттемелерін шығару және орналастыру арқылы және қарыз алушылардың қамтамасыз ету. «Инвестициялық Сауда Банкі» - ең алдымен әр түрлі нысандарын компаниялар мен ұйымдардың бағытталған құрылымы. Бірақ бұл басқа, қызметтердің және көшеде қарапайым адам үшін бірқатар бар. Алайда, сіз тез осындай заемдар мен салымдарды ретінде қызметтердің стандартты жиынтығымен, егер алуға болады. бірақ қолда бар инвестициялар, бірақ әлі күнге дейін қосымша құжаттарды белгілі бір сомаға қол қою талап етеді. мұндай мекемелерде экскурсия түзету қажет болғанда Сондықтан, ол құжаттардың өте үлкен санының мазмұнымен танысуға қажет.

Жалпы, инвестициялық банктер - екі түрлердің біріне жатқызуға болады құрылым:

1. Олар бөлу және бағалы қағаздарды сауда-саттық саласындағы жұмыс істейді.
2. ұзақ мерзімді қарыз алуды жүзеге асырады.

Инвестициялық банктер бірінші түрі болып табылады

Алғаш рет мұндай мекемелер ретінде тоғызыншы ғасырдың басында бірінші тоқсанында-ақ шектеулі серіктестік ретінде құрылды. ХХ ғасырдың ірі топтардың пайдасына алыс жеке банкирлер істері бастап үрдісі, шағын және орта ұйымдар болды. инвестициялық және коммерциялық бөлудің заңдастыру бірінші 1933 Шыны-Стигол актісі АҚШ-та жүзеге асырылды. Біз ірі компаниялар мен кәсіпорындарды қаржыландыруды тарту бағытталған экономикалық қызмет субъектілеріне мүдделіміз. Уақыт өте келе, олар белсенді түрде жаңа экономикалық актерлер, сондай-ақ қайта құрылу, бірігу және ұйымдық құрылымын басқа да өзгерістер құруға қатыса бастады.

Олар тағы не істеуге болады?

Бастапқыда, ол мұндай мекемелер депозиттер қабылдауға келмейді деп атап өткен жөн. Олар бағалы қағаздар мен кепілдіктер шығаруға бағытталған. олардан табыс комиссия құрылады басталған немесе қызметінің тиімділігіне байланысты емес, алдын ала анықталған сомаларды төлеу. ол компанияның табысты жұмыс еді және олар кейбір ақша табу мүмкіндігіне ие болады деп саналады кезде, сондай-ақ, банктер жағдайларда акцияларының бір бөлігін сатып алу агенттер ретінде жұмыс істейді. Кезде орналастыру, содан кейін шарттары, мерзімдері, өлшемін және міндеттерін белгілейді. неғұрлым тиімді операциялар үшін банк синдикат ұйымдастырылды.

Енді жиі Осы жолмен ешқандай әрекет компания салыстырмалы баяу дамиды, сондықтан қаржы институттары жұмысының тыс инвестициялық отыруға емес, істің мұндай мемлекеттік бар. Сондай-ақ, банктердің басшылары, олар акциялар шығаруға, ол үшін де басқарма компаниялардың мүшелері мен корпоративтік құрылымдар кезде, мұндай аралас қолданылады. ол жай ғана делдалдық ұйымдар - бұл инвестициялық банкинг мұнда негізгі әсері жарты ондаған құрылымдардың, және барлық қалған тиесілі деп саналады атап өткен жөн. Бұл туралы, бәлкім, бәрі.

Екінші типті инвестициялық банктер

Олар, әдетте, капиталдың негізінде құрылады. Ол жиі олар мемлекетпен бірге ұйымдастырады деп жүреді. Олардың басты мақсаты - белгілі бір экономика секторларының немесе арнайы мақсаттағы бағдарламалар, орта және ұзақ мерзімді несиелеуді қамтамасыз ету болып табылады. Сонымен қатар, олар сондай-ақ қоғамдық және шағын бизнес қаражат жұмылдыру, капитал нарығында әрекет ете алады. Олар сондай-ақ, мемлекеттік және жергілікті бағалы қағаздармен несиелендіру қызметін және инвестицияларды жүзеге асыру. Ол қаржы қызметтерінің түрлі дамуына өз үлесін бағалау мүмкін емес. Мұндай банк үй капитализмге көшу барысында туындаған және серіктестік бірікті өсімқорлықпен, бастапқыда құрды. Бастапқыда олар өздері бойынша сауда-саттық, есеп айырысу, қабылдау және үлестік ерекшеліктері орындалуын өтті. Олар жұмыс істеді және бағалы қағаздар, бірақ әдетте мемлекеттік ретінде. ХХІ ғасырдағы сияқты елуге жуық қуатты банк үйлердің құрылды. Олардың ерекшелігі, олар, әдетте, отбасылық бизнес қалыптасады және содан кейін ғана акционерлік қоғам болып қайта құрылды, бұл. Бірақ осы күнге дейін өкілдері нәсіліне нақты басым байқалды.

Олар не істеп жатыр?

біз пассивті операциялар туралы айтатын болсақ, ол өз отбасы меншік акциялардың ішінен құрылған капитал, үлестік және болып резервтік капитал, бөлінбеген және басқа қарыз қаражаттары. кредиттік мекемелердің Бұл өз ресурстары.

Бірақ зерттеу ең көп қызығушылық белсенді операциялар болып табылады. Олар инвестициялық банктердің олардың шынайы қуатын салынды. Бұл жағдайда белсенділік жағынан қолма-қол ақшамен жұмыс қамтиды. Жеке және қоғамдық бағалы қағаздар, жылжымайтын мүлік және қаржы құралдары.

ерекшеліктері

Бұл, әдетте, дамыған елдердің дәргейі - Ол инвестициялық банктер деп атап өткен жөн. дамушы елдердің ғана салыстырмалы түрде шағын топ, олардың қатысуымен мақтана алады. Өйткені, олар қорлардың ұлғаюына ықпал етеді, нақты инвестициялар, негізгі капиталға, яғни инвестиция, айналысады. Ал үлкен тиімділігі үшін технологиялық революция және білікті еңбек нәтижесінде технологиялық дамуына қажет.

қорытынды

олар инвестициялар туралы шешім кезде инвестициялық банктер үшін, бұл маңызды болып табылады:

• Зияткерлік әлеуетті өндіріс.
• Біліктілігі.
• Тәжірибесі мен білімі қызметкерлері.
• Оқыту шығындар.
• Сіз мүмкіндігінше тиімді сатып алынған активтерді пайдалануға мүмкіндік береді қалғаны.